95%散户都在亏损！交易股票赚钱的8个诀窍【2023】

人人都知道投资股票长期以来一直是通向财富自由的领域，但是股票赚钱的却寥寥无几，相信您也听过股市7亏2平1赚的说法。然而，根据数据统计，超过95%的投资者都在亏损！

如果您希望成为那少数5%真正持续地赚钱的股票投资者，无论您是新手或摸爬滚打多年的老手，本文将向您揭秘那少数5%正在赚钱的投资者做对的8个改变游戏规则的秘诀。

为何散户的股票投资会亏损？
1. 缺乏知识：缺乏交易基础知识、市场分析和投资策略。
2. 情绪交易：被情绪左右交易决策，没有一套符合期望值的交易策略。
3. 缺乏风险管理意识：超过风险承受能力水平，没有设置止损，没有分散降低风险。
4. 过度交易：缺乏耐心，没有等待高概率的交易机会，因恐慌错过而过度买卖。
5. 选择错误的交易策略：采用与自身风险承受能力、财务目标和个性不符的策略。

正确的风险管理策略

什么是风险管理？所有类型的投资都存在不同程度的风险，投资股票赚钱和做生意同样是风险和报酬密不可分，良好的风险管理不仅保护您的资金免受潜在风险的损失，还能以较小风险获得较大的报酬。

经济衰退、政治不稳定、利率变动或债务危机之类的系统性风险虽然不能被完全消除，会对没有风险管理意识的投资者造成严重打击，但是对于有严格做好风险管理的投资者却是10年难得一见的赚钱机会。

如何正确地做好风险管理：
1. 了解风险承受能力：根据个人财务状况、个性、投资目标确定能承受的最大风险程度。
2. 制定交易计划：买卖之前根据自身交易策略制定交易计划，如确定盈利空间和止损点，安排合理仓位大小，限制每次买卖最大的亏损金额在总资金2%之内。
3. 设置止损单：止损单（stop order）会在股价下跌到预设价位时自动卖出，让您在忙碌时控制损失，避免亏损金额超过交易计划。
4. 分散投资：将资金分散买入不同行业、不同股票或不同资产类别，高阶手法还包括买入风险对冲的做空单，总之不把鸡蛋放在一个笼子里。
5. 定期评估投资组合：定期地检查投资组合的表现，根据当下宏观市场变化和个人目标进行必要的调整。

复利的威力：不贪为赢

说真的，大家来股市都是想钱滚钱，钱赚钱，让钱自己为您带来工作之外的收入，大家都是贪心的。偏偏股票赚钱是反人性的，适当抵制贪婪的诱惑，锁定可控的盈利到自己的口袋中，长期下来反而更能实现复利的威力。

作为例子，小明每次交易股票承受$1000的止损风险，达到$2000的盈利目标就卖出，就算股价继续上涨也不用介怀。假如小明总资金有$100,000，在1年内用多笔交易累计$10,000的盈利，那么报酬率就是10%，想要知道用多少时间能让总资金翻倍至$200,000，可以运用72法则公式计算结果：

资产翻倍的投资时间（年）= 72 ÷ 年化报酬率 = 72 ÷ 10 = 7.2（年）

年份	投资金额	利息收益	总资金
1	$100,000	$10,000	$110,000
2	$110,000	$11,000	$121,000
3	$121,000	$12,100	$133,100
4	$133,100	$13,310	$146,410
5	$146,410	$14,641	$161,051
6	$161,051	$16,105	$177,156
7	$177,156	$17,716	$194,872
8	$194,872	$19,487	$214,359

制定正期望值交易策略

很多散户都有同样的错误，就是放任亏损的股票继续亏损，赚钱的股票赚一点点就跑，假如做3笔交易，A股赚了$100，唯恐股价下跌就赶紧卖掉了，B股同样也是赚$100就跑了，C股亏损着$100却不肯止损，结果越拿越亏超过$300、$400，就算这3支股票胜率是66.6%，股票收益仍然是亏损的，这就是负期望值的交易策略。

期望值的公式 = （胜率 x 利润金额 – 败率 x 亏损金额）- 每笔交易成本 x 次数

制定交易策略的技术核心就是“正期望值”，或俗话说的“赚多亏少”，这样才能让您在长期投资的过程中稳定地从股市赚钱，而不是把投资交给运气。制定一个正期望值交易策略需要回测（backtest）历史数据，如何回测交易策略，您可以在本网站找到具体的免费教学。

开发一个稳固的交易策略需要考虑多个因素。首先，您需要明确自己的投资目标和风险承受能力。然后，根据市场情况和个人偏好，选择适合自己的交易方法和分析工具。一个好的策略应该有清晰的买入和卖出规则，并且能够帮助您控制风险和管理仓位。此外，策略还应该与市场进行持续的学习和改进，以适应不断变化的市场环境。总之，一个稳固的交易策略不仅帮助您制定明智的投资决策，还为您提供了一个长期盈利的基础，使您能够更好地应对投资风险并实现投资目标。

如何制定正期望值交易策略：
1. 定义投资目标：确定长期和短期的收益目标，这个目标不能是“越多越好”，必须根据您的风险承受能力和可投入的资源进行全面考量，如未来1年投资组合增长15%。
2. 学习分析方法：从根源双方面基本面分析和技术面分析，根据您的个性和资源选择合适的策略，如趋势交易、反转交易等等。
3. 定义风险管理：定义风险管理的关键就是“选择盈亏比”，买股之前不仅要先知道单笔交易最大的风险承受，也要知道该笔交易的盈利空间，如冒着止损$100的风险去争取$300的盈利，这是1：3的盈亏比，即使胜率低于50%，也能从股市赚钱。
4. 执行仓位管理：买股之前先确认每笔交易的最大止损金额，根据该止损金额设定每笔交易的仓位大小，不仅如此，还有根据当前宏观经济和股市情绪，也就是市场风险（market exposure），安排要保留多少现金在手。
5. 记录和评估：采用笔记、excel等方式记录自己的每一笔交易，内容包括原因、时间、买卖价位、当下的风险等等，以便长期监督自己的成长和维持纪律。

严格执行止损

止损单（Stop Order）允许您在交易平台上预设卖出的价格，如股价下跌到预设价格时，交易平台会自动卖出您的股票或其他交易品种，从而固定地限制您的亏损，不会让亏损进一步失控。

不管您是新手，或是投资已久的老手，都经历过“不舍得止损”的侥幸心态，而这恰恰导致了大多数散户的失败，原因就是散户们大多不明白为什么做交易必须设止损。

股票交易如同经营一门生意，每一项项目都会进行风险评估和预算规划，更不会让任何一个亏损的项目耗尽公司的资金，懂得适时止损的生意才能保持良好的财务状况，这门生意才能走得长远。

一笔买卖的正确止损金额往往只占您总资金的1~2%，超过2~4%就会面对资金破产风险（Risk of ruin）。作为一位成熟的投资者，了解和采用止损单是您在交易过程中不可或缺的一部分，您必须将其视作一种固定的投资成本，使执行止损成为一种非常有效的风险管理来保护资金，并为长期交易成功奠定坚实的基础。

避免情绪化交易

股票交易是非常讲究纪律和逻辑的，避免情绪化交易是每个投资者的必修课，很多散户在股票赚钱时过分自信，在股票亏损时惊慌失措，从而作出错误决策。

您要明白股票市场的本质，就是没有人可以比市场更聪明，不亏损的交易策略是不存在，您唯二要做的就是制定正期望值交易策略，然后确保您严格地执行这个交易策略，并且在股票交易的过程中有足够的耐性和绝不上头。

4种常见的情绪化交易：
1. 恐慌止损：使用杠杆买股票，或其他原因导致莫名恐慌，没有按照交易策略地提早止损。
2. Fear of missing out（FOMO）：在缺乏理性分析的情况下盲目跟风，或者在止损风险超过交易策略设计的上限时追高买入。
3. 逆势买入：在市场走出明显趋势后，反而为了短期的稀少盈利而选择逆势操作。
4. 自我怀疑：当连续亏损后，开始质疑交易策略从而产生不确定感和焦虑，结果应该买的股票不敢买，过度交易来弥补亏损，甚至一直转变交易策略。

从小资金开始并保持正向现金流

学习任何手艺之前，新手一定会向市场“交学费”，股票交易也一样，在打好基础制定正期望值交易策略之前，新手最好先从小额资金开始，逐步熟悉市场和做股票交易。

保持正向现金流可以弥补您在学习股票投资或交易过程中所产生的各种亏损，无论是失误或知识不足，正向现金流都可以起到保护资金的作用。除此之外，在制定正期望值交易策略之后，正向现金流提供的剩余资金可以利用于每个月的定投，帮助加速资金的增长。

什么是现金流？

现金流（Cash Flow）是一定时间内的资金进出情况，当您这个月的收入大于支出，那就是正向现金流（Positive Cash Flow）。

使用好的券商、投资平台和工具

工欲善其事，必先利其器，好的券商（Brokers）或投资平台在执行交易指令（Market Order）的速度上、安全性、功能性、客户服务个方面，对您的交易体验和成绩有着深远的影响：

选择券商或交易平台的4个重要性：
1. 下达交易指令：好的券商或交易平台能够快速下达交易指令，减少滑点（Slippage）和延迟的风险。
2. 安全性：选择有执照、规模庞大、信誉良好的券商或交易平台有较低的损失风险，避免出现资金取不出来的风险。
3. 免费的投资工具：好的券商或交易平台通常提供免费又丰富的分析工具，如实时图表、技术指标、新闻资讯等。
4. 客户服务：好的券商或交易平台会提供快速解答疑问，提供必要的技术支持和指导。

2023年马股可靠的券商或交易平台（排名不分前后）：

2023年美股可靠的券商或交易平台（排名不分前后）：

moomoo 富途证券
Interactive Brokers
Tiger 老虎证券
WeBull
Longbridge 长桥证券
TD Ameritrade
Firstrade

尊重市场趋势

金融市场中，无论是哪种投资产品，价格往往都会在一段时间内沿着一个方向移动，这种价格涨而又涨，或者跌而又跌的倾向就称之为趋势，趋势只有3类：上升趋势、下跌趋势、没有趋势（盘整 / 横盘 / 震荡）。

尊重趋势意味着避免进行与当前趋势相悖的交易，这是因为市场趋势通常代表着大多数交易者的共识和行动，这样一来您可以借助市场的力量来增加成功的概率。

趋势交易就是买进上涨趋势的股票，买了以后就一直抱着，直到趋势结束，反之亦然。听起来很简单，但是很多新手都会犯同一种错误而损失惨重，那就是想要抓住新趋势的最低点，然后抱到最高点卖出。

事实上正确的做法，是确定见底后突破重要阻力位才进场，一直抱到股价到顶下跌跌破重要支撑位才卖出，在整段趋势中只赚中间的一段。

总结

在投资股票赚钱的过程中，正确的风险管理策略是关键。同时，我们应该充分认识到复利的威力，不贪心是取得胜利的关键，根据自己擅长的方法制定正期望值交易策略，严格地执行止损，可以有效地控制风险和保护投资资金。

此外，避免情绪化交易，从小资金开始并保持正向现金流，选择好的券商、投资平台和工具，以及尊重市场趋势，也都是提高投资成功率的关键要素。

常见问题 (FAQs)

1. 如何制定正期望值交易策略？

首先，定义投资目标；2. 学习分析方法；3. 定义风险管理，选择合适的盈亏比；4. 执行仓位管理，合理安排资金分配；5. 记录和评估交易，监督自己的成长和保持纪律。

2. 为什么要严格执行止损？

严格执行止损可以帮助您限制损失并保持财务状况良好，通过设定正确的止损金额可以控制风险，避免资金破产风险。将执行止损视为做生意的固定支出，可以使您的股票交易中取得稳定的成绩。

3. 从小资金开始和保持正向现金流的意义是什么？

从小资金开始有助于新手在学习和积累经验过程中减少学习成本，并逐渐积累信心。保持正向现金流让您有额外的资金定投入股票账户来弥补止损的固定损失，也能一定程度上加速资本的积累。

4. 我应该多久审查一次交易计划？

市场条件和情况经常发生变化，因此定期回顾交易计划是很重要的。具体的审查频率可以根据个人偏好和市场波动性而定，但通常建议每月或每季度进行一次全面审查。

5. 如果我遇到连续亏损怎么办？

首先，不要恐慌或冲动行事，要相信自己经过验证的交易策略，回顾您的交易记录和策略，检查是否有犯情绪化交易的错误。其次，适当调整仓位大小，然后严守纪律，接受止损是股票交易的一部分，关键是在长期投资中保持稳定的盈利。